Entenda o que é CDB e CDI, como essas siglas impactam o rendimento do seu dinheiro e descubra a melhor forma de investir o caixa da sua empresa com segurança
CDB ou CDI… se você já se perdeu com essas siglas ao pesquisar onde aplicar o dinheiro da sua empresa, este artigo é para você. Vamos explicar o que é CDB e CDI de forma clara, mostrar a diferença entre os dois, calcular quanto eles rendem na prática e ajudá-lo a tomar a decisão certa para o caixa do seu negócio. Boa leitura!
O que é CDB e como ele funciona na prática
CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa onde você empresta dinheiro ao banco em troca de juros. Já o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é a taxa de juros utilizada em empréstimos entre bancos e serve como a principal referência de rentabilidade para os investimentos de renda fixa.
Na prática, quando você aplica em um CDB, o banco usa esse dinheiro para financiar suas operações de crédito. Em troca, paga juros ao investidor, geralmente expressos como um percentual do CDI.
Principais características do CDB:
- É um investimento de renda fixa – o rendimento segue regras previsíveis.
- Tem cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ.
- Pode ter liquidez diária ou prazo fixo, dependendo do produto contratado.
- A rentabilidade é expressa como percentual do CDI (ex: 100% do CDI, 110% do CDI).
- Há incidência de Imposto de Renda seguindo a tabela regressiva – quanto mais tempo aplicado, menor o IR.
O que é CDI e por que ele é o “termômetro” do mercado
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) não é um investimento, é uma taxa que representa a média dos juros cobrados nos empréstimos de curtíssimo prazo que os bancos fazem entre si diariamente.
Por determinação do Banco Central, toda instituição financeira deve encerrar o dia com o caixa positivo. Quando um banco tem mais saques do que depósitos, ele toma dinheiro emprestado de outro banco via CDI e paga juros por isso.
A taxa CDI acompanha de perto a taxa Selic – a taxa básica de juros da economia brasileira – e é calculada e divulgada diariamente pela B3.
Qual a diferença entre CDB e CDI
A confusão entre CDB e CDI é comum, mas a diferença é simples. Veja no comparativo abaixo.
| Critério | CDB | CDI |
| O que é | Produto de investimento (título) | Taxa de referência do mercado |
| Quem emite | Bancos e instituições financeiras | Empréstimos entre bancos (B3) |
| Você investe diretamente? | ✅ Sim | ❌ Não – é apenas um índice |
| Como se relacionam | O CDB pode ser prefixado, pós-fixado (usando o CDI como indexador) ou híbrido (IPCA+) | O CDI é o benchmark mais comum para CDBs pós-fixados |
| Risco | Crédito da instituição emissora + FGC | Não se aplica (é uma taxa) |
O que significa 100% de CDI e como calcular o rendimento
100% do CDI significa que o investimento vai render exatamente o mesmo que a taxa CDI no período. Se o CDI está em 14,40% ao ano, como em maio de 2026, por exemplo, um CDB de 100% do CDI rende 14,40% ao ano – antes do desconto de Imposto de Renda.
Mas o mercado oferece CDBs em diferentes percentuais do CDI. Veja como interpretar:
- 80% do CDI: rendimento abaixo do CDI – fuja dessa opção na maioria dos casos.
- 100% do CDI: rendimento igual ao CDI – o padrão do mercado.
- 110% do CDI: rendimento 10% acima do CDI – geralmente em instituições menores ou com prazo mais longo.
Para calcular o rendimento de um CDB com percentual diferente de 100%, basta utilizar a seguinte fórmula:
| Rendimento = Taxa CDI × % oferecida pelo CDB |
Exemplo: CDI a 14,40% ao ano × 110% = 15,84% ao ano (bruto, antes do IR).
Quanto rende 1.000 reais por mês no CDB
Com o CDI atual de cerca de 1,13% ao mês, veja o rendimento bruto de diferentes valores em um CDB de 100% do CDI:
| Valor aplicado | Rendimento bruto mensal | Rendimento bruto anual (est.) |
| R$ 1.000 | R$ 11,30 | R$ 144,07 |
| R$ 5.000 | R$ 56,50 | R$ 720,37 |
| R$ 10.000 | R$ 113,00 | R$ 1.440,73 |
| R$ 50.000 | R$ 565,00 | R$ 7.203,65 |
| R$ 100.000 | R$ 1.130,00 | R$ 14.407,31 |
*Valores estimados com base no CDI de 14,40% a.a. (maio/2026). O rendimento líquido será menor após o desconto de Imposto de Renda.
Para aplicações de curto prazo (até 180 dias), o IR é de 22,5% sobre o rendimento. Acima de 720 dias, cai para 15%, incentivando o investidor a manter o capital por mais tempo.
Quanto rende 1.000 reais por mês no CDI
Como o CDI é uma taxa e não um produto, você não investe “no CDI” diretamente. Mas pode investir em produtos atrelados a ele, como CDBs, LCIs, LCAs e fundos DI.
Para simular o quanto rende 1.000 reais a 100% do CDI em diferentes prazos:
| Prazo | Valor aplicado | Rendimento bruto | IR estimado | Rendimento líquido |
| 30 dias | R$ 1.000 | R$ 11,20 | R$ 2,52 (22,5%) | R$ 8,68 |
| 90 dias | R$ 1.000 | R$ 33,83 | R$ 7,61 (22,5%) | R$ 26,22 |
| 180 dias | R$ 1.000 | R$ 68,84 | R$ 15,49 (22,5%) | R$ 53,35 |
| 360 dias | R$ 1.000 | R$ 144,00 | R$ 28,80 (20%) | R$ 115,20 |
| 720 dias | R$ 1.000 | R$ 309,96 | R$ 54,24 (17,5%) | R$ 255,72 |
*Simulação com CDI de 14,40% a.a., juros compostos e tabela regressiva de IR (Receita Federal). Valores aproximados para referência.
Leia mais sobre o rendimento CDI aqui.
O que vale mais a pena: CDI ou CDB
Embora essa pergunta compare coisas diferentes, entende-se o que ela busca responder: investir em produtos atrelados ao CDI é uma boa escolha?
A resposta depende do seu objetivo. Mas para quem quer segurança, previsibilidade e rendimento superior à poupança, a resposta é sim, especialmente em um cenário de CDI acima de 14% ao ano.
A poupança rende cerca de 6% ao ano. Um CDB de 100% do CDI rende aproximadamente 14,40% ao ano – mais do que o dobro, antes do IR. Mesmo após o desconto de 15% a 22,5% de Imposto de Renda, o CDB ainda supera a poupança em praticamente todos os cenários.
O CDI é, de fato, o indexador ideal para a reserva de emergência e o caixa de curto prazo de qualquer empresa.
Renda Fixa Digital do Stark Bank: a evolução para o caixa da sua empresa
O Stark Bank é o banco digital para empresas que levam a gestão financeira a sério. Em vez de deixar o dinheiro parado na conta corrente ou na poupança com rendimento irrisório, o Stark Bank oferece renda fixa integrada à conta PJ.
Veja as vantagens da Renda Fixa Digital do Stark Bank para sua empresa:
- Rendimento de 100% do CDI – com o CDI em 14,40% a.a., isso representa um retorno robusto para o caixa.
- Liquidez superior à poupança – sem a rigidez da regra de aniversário.
- Integração total com a conta corrente PJ – aplique e resgate sem precisar mudar de plataforma.
- Automação de tesouraria – configure para que o saldo ocioso renda automaticamente.
- Gestão em tempo real – acompanhe rendimentos, extrato e posição consolidada pelo painel.
Tributação e taxas: o que desconta do seu rendimento de renda fixa
O Imposto de Renda sobre CDB segue a tabela regressiva da Receita Federal. Quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota. Veja:
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20,0% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% |
O IR é retido na fonte, ou seja, você não precisa declarar manualmente a cada resgate. Para investimento em CDB PJ, as alíquotas seguem a mesma tabela regressiva. Além do IR, verifique se há cobrança de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) em resgates feitos em menos de 30 dias. A partir do 30º dia, o IOF é zero.
Reserva de emergência PJ: por que o CDI é o indexador ideal
Toda empresa precisa de uma reserva de emergência para atravessar períodos de queda de receita, despesas inesperadas ou oportunidades que exigem caixa rápido.
O ideal é manter de 3 a 6 meses de custos fixos em um investimento que reúna três características:
- Segurança: capital protegido, com garantia do FGC.
- Liquidez: disponível para resgate quando necessário, sem perda de rendimento relevante.
- Rentabilidade: rendimento real acima da inflação – o CDI cumpre esse papel com folga no cenário atual.
A poupança PJ atende ao primeiro critério, mas falha nos outros dois. Um CDB de 100% do CDI com liquidez diária atende aos três.
Comece a fazer o caixa da sua empresa render mais! Invista em Renda Fixa com 100% do CDI pelo Stark Bank.
